回购股权优化债权
福星股份牵手信达一举两得
福星股份今日公告，中诚信托有限公司将其拥有的对福星惠誉15亿元的债权转让给中国信达资产管理公司。一笔简单的债权转让交易背后，是福星惠誉回购子公司股权、同时优化债权一举两得的“好戏”福星惠誉为福星股份经营房地产业务的全资子公司。在去年1月，为筹措武汉姑嫂树“城中村”改造项目开发资金，福星惠誉引入中诚信托参与其子公司江汉置业的增资扩股。中诚信托以约16亿元的信托计划资金取得江汉置业50%股权。彼时约定，在信托计划存续满25个月前，中诚信托有权要求福星惠誉受让该股权。临近约定日，在上月29日，双方签署股权转让协议，福星惠誉以19.7亿元的价款回购中诚信托持有的江汉置业50%的股权。收购完成后，江汉置业将成为福星惠誉全资子公司。据披露，截至基准日，江汉置业经审计的净资产为23.9亿元，评估值为39.4亿元。而在支付首笔价款4.7亿元后，经三方协商，中诚信托将剩余15亿元的股权转让款债权转让给信达资产。12月5日，信达资产。福星惠誉及江汉置业就该债权偿还签订了《分期付款协议》，约定福星惠誉及江汉置业作为共同债务人，在30个月内分15期向信达资产偿还本金及衍生费用共计18.6亿元。公司相关负责人昨晚表示，这其实是“一举两得的好事”。一方面，本次股权回购后，福星惠誉成为江汉置业唯一股东，拥有其全部收益权，既有利于提高经营效率，也利于培育新的利润增长点。而另一方面也优化了福星惠誉的债务结构。该负责人表示，公司对信达资产的分期还款方案实施后，将减少当期15亿元的支付，有助于其集中资金增加土地储备，为后续发展“攒劲”。而此笔还款期限和衍生成本与江汉置业“城中村”改造项目实际回款情况也比较吻合。据了解，江汉置业为福星惠誉开发武汉姑嫂树“城中村”的项目企业。该项目集住宅、办公、休闲等功能于一体，总建筑面积达168.3万平方米，项目一期预计明年上市。据悉，目前该项目附近成规模商品房价在9000元/平方米以上，由于其较好的地段优势，未来仍有一定增值潜力，盈利前景较为可观。